A escolha da marca e do modelo do carro que a maioria dos consumidores quer comprar é a parte mais fácil, já o financiamento é a parte mais difícil. As opções incluem empréstimos da concessionária, de uma instituição financeira, uma linha de crédito sobre o valor da casa ou um parente ou amigo. Ao tomar um empréstimo, as condições dependerão de vários fatores, incluindo a pontuação do score de crédito, a duração do empréstimo e se o carro é novo ou usado. As opções de financiamento também devem ser consideradas à luz dos descontos e de alguns incentivos especiais. É importante comparar o custo das várias opções de financiamento antes de decidir por uma delas, para que você esteja ciente das opções.

Fontes de financiamento de um automóvel

Você tem muitas fontes à sua disposição.

As opções para financiar a compra de um automóvel podem ser desde bancos, poupança e empréstimos, até empresas financeiras, cooperativas de crédito, instituições financeiras on-line, linhas de crédito com garantia de imóvel, familiares e amigos. Muitos compradores de automóveis financiam suas compras através das concessionárias, que tem acesso a empréstimos oferecidos por várias companhias financeiras, bancos e entidades particulares de empréstimo. Geralmente, quando você compra um carro, o vendedor perguntará se você planeja financiar a compra, quanto você planeja fornecer como adiantamento e que tipo de pagamento mensal você pode pagar. O vendedor poderá contar nas negociações com a participação do gerente de vendas e do gerente financeiro da concessionária, pois essa participação pode ser necessária no processo de negociação. O benefício de comprar diretamente com a concessionária é a conveniência, pois você pode comprar um carro e financiá-lo, tudo em um só lugar. A maior desvantagem é que os termos do empréstimo podem não ser tão favoráveis quanto você pode obter em outro lugar.

Muitos compradores de automóvel financiam a compra através de uma concessionária.

Você pode fazer a simulação do empréstimo e conseguir o pré-aprovado para obter o crédito.

Outras opções incluem empréstimos com o imóvel em garantia e empréstimos de amigos ou familiares.

A abordagem das financeiras tradicionais

Outra opção é solicitar um empréstimo a uma instituição financeira tradicional ou online. Antes de solicitar um empréstimo, verifique e compare as taxas de juros dos créditos com durações diferentes. Depois de encontrar a instituição financeira com as melhores condições para o tipo de empréstimo que deseja, você pode solicitar o empréstimo antes ou depois de encontrar o carro de seu gosto. Ao se inscrever antes de se decidir pelo carro, você poderá obter um pré-aprovado para o empréstimo, o que o deixará em uma posição forte frente ao vendedor, em condições de negociar um bom preço para o carro. Esta é uma das vantagens de conseguir financiamento antecipadamente, pois com o pré-aprovado do financiamento, você se concentrará exclusivamente na negociação de um bom preço.

Na realidade, o processo de solicitação do empréstimo funciona de maneira semelhante para instituições financeiras tradicionais e online. Você preenche um aplicativo, seja pessoalmente (para um banco local) ou online (para uma instituição financeira local ou online). O aplicativo fará uma série de perguntas sobre renda, poupança, quanto você quer emprestar e quais outros empréstimos você tem. Também, você será solicitado para autorizar que a instituição financeira verifique seu histórico de crédito. Muitas instituições financeiras podem obter a aprovação do empréstimo, algumas horas após a conclusão da aplicação.

Utilize sua linha de crédito de imóvel

Se você está pensando em usar uma linha de crédito baseada no valor do seu imóvel para pagar a compra de um carro, verifique se você tem fundos suficientes de forma que possa cobrir a compra. Além disso, certifique que a taxa de juros do empréstimo sobre o capital acumulado do seu imóvel seja competitiva frente as taxas das instituições financeiras ou da concessionária. Se as taxas forem semelhantes e você se sentir confortável ao pedir um empréstimo sobre o valor do seu imóvel, tirar proveito desta linha de crédito, pode ser rentável. Geralmente, o dinheiro da linha de crédito do capital acumulado do seu imóvel se obtém através da emissão de um cheque que se transfere para a conta da instituição financeira que concedeu a linha de crédito.

Conseguir o crédito em família

Conseguir um empréstimo de um amigo ou membro da família é outra opção. Se você não tem dinheiro, não tem um bom crédito e tem um bom relacionamento com a família ou amigos, isso pode ser uma opção viável. Se você conseguir chegar a um acordo com um familiar ou amigo, é melhor continuar pagando a dívida como se fosse uma empresa. Para isso, vocês devem estabelecer um contrato que cubra o montante do empréstimo, a taxa de juros e as condições de pagamento.

O que determina a taxa de juros de um empréstimo para a compra de um automóvel?

Existem vários fatores que determinam a taxa de juros que você obterá em um empréstimo de automóvel, como a pontuação do score de crédito, a duração do empréstimo, as condições e o ano do automóvel e onde você mora, sendo o fator mais importante, a pontuação do score de crédito. O score de crédito é uma representação numérica do seu histórico de crédito. Se você tem lidado bem com o crédito no passado e paga suas contas em dia, especialmente empréstimos parcelados e contas no cartão, o score de crédito será maior. Se seu histórico de crédito estiver negativo ou irregular, o que significa que você não paga suas contas em dia e/ou não possui uma trajetória de crédito, seu score de crédito será menor. Os mutuários com altas pontuações do score de crédito, geralmente recebem as taxas mais favoráveis, enquanto aqueles com pontuações mais baixas recebem as piores taxas. Antes de comprar um carro, você deve obter uma cópia de sua pontuação de crédito através de uma agência de crédito ou empresa especializada no assunto.

Sua pontuação de crédito é o fator mais importante na obtenção de um empréstimo.

A duração do empréstimo também influencia na determinação da taxa de juros.

A duração do empréstimo também é importante

A duração do empréstimo é outro fator que determina as taxas de juros. Empréstimos com prazos mais curtos, entre 24 e 36 meses, recebem as melhores taxas, enquanto empréstimos de longo prazo, entre 48, 60 ou 72 meses, recebem condições menos favoráveis. Isso ocorre porque o valor de um carro se deprecia rapidamente, e quanto mais longo o empréstimo, o carro vale menos. Com empréstimos longos de 60 ou 72 meses, há chances de que nos últimos anos do empréstimo, o valor das parcelas signifique mais do que realmente valem. Quanto mais novo o carro, melhor será a taxa.

Outros fatores

As taxas de juros para empréstimos de automóveis novos são sempre menores do que para empréstimos de carros usados. Isso ocorre porque o carro novo mantém seu valor melhor do que um carro usado, que tem uma maior probabilidade de ter problemas mecânicos. Em alguns casos, a localização geográfica também pode afetar a taxa de juros que você recebe.

Considerações estratégicas do financiamento de um automóvel

Em um esforço para tirar os automóveis dos lotes, muitas montadoras oferecem descontos e incentivos especiais, principalmente em carros novos. Os incentivos variam, mas geralmente incluem dinheiro de volta em qualquer valor, entre US$ 1.000 e US$ 5.000, valor que você pode usar à vontade, ou acrescentar ao valor do adiantamento. Os descontos especiais podem incluir pacotes de opções premium, além de ofertas especiais de financiamento.

O financiamento a uma taxa de 0% é oferecido geralmente a aqueles com excelente crédito.

Para começar faça uma pesquisa para determinar como foi definido o preço do automóvel.

Você é apto para receber um financiamento de 0%?

Esta popular oferta de financiamento com juros de 0%, embora possa atrair compradores para um showroom de carros, geralmente está disponível apenas para os mutuários com excelente crédito. Se sua pontuação de crédito for inferior a 700 ou, em alguns casos, inferior a 750, você com certeza não será beneficiado com essa taxa. Se você for apto, o financiamento 0% significa que o pagamento mensal será destinado ao pagamento do capital do empréstimo e que você não incorrerá em juros ao longo do empréstimo.

Pesquise antes de comprar

Ao decidir pela compra, é aconselhável que se façam algumas pesquisas sobre a marca e o modelo do carro que você deseja comprar antes de visitar a concessionária. Ao fazer pesquisas na Internet e consultar sites de consumidores com informações sobre os preços dos carros, você poderá saber como o fabricante definiu o preço do carro e quais margens de lucro foram incorporadas pela concessionária. Com esta informação, você poderá negociar uma redução no preço ao mínimo possível. Geralmente, a margem de lucro do revendedor é denominada ADP (lucro adicional do revendedor – pelas siglas em inglês) ou ADM (margem adicional do revendedor – pelas siglas em inglês).

A Internet é útil para fazer comparações das taxas de juros do empréstimo e para saber quanto duram. Muitos sites de financiamento mostram taxas de juros de várias fontes, permitindo pesquisar em função da sua localização. Com isso, você tem a opção de comparar as taxas de juros disponíveis na sua área com as que são oferecidas online.

Resumo do financiamento da compra de um automóvel

O mercado de automóveis pode favorecer os compradores de várias maneiras. Um comprador informado deve conhecer as principais fontes de financiamento de um automóvel. O comprador se beneficiará conhecendo a forma de obter vantagens na hora de negociar as melhores condições do empréstimo. Fazer muitas pesquisas antes mesmo de pensar em comprar um carro ou uma camionete, será de grande utilidade para poder economizar tempo e dinheiro.

For most consumers, picking out the make and model car they want to buy is the easy part, while the financing is the more complicated question. Your options include borrowing from the dealership, a financial institution, your home equity line of credit, or a relative or friend. When taking out a loan, the terms will depend on several factors, including your credit score, the length of the loan, and whether the car is new or used. You should also consider any financing options in light of special discounts and incentives. It's important to compare the cost of various financing options before settling on one, so you're aware of all the options.

Sources of Financing for a Vehicle

You have many sources at your disposal.

Options for financing a vehicle purchase are numerous and include banks, savings and loans, finance companies, credit unions, online financial institutions, home equity lines of credit, and relatives and friends. Many car buyers finance their purchases through their car dealer, who has access to loans offered by a number of finance companies, banks, and savings and loans. Generally, when you buy a car, the salesperson will ask you if you plan to finance your purchase, how much you plan to provide as a down payment, and what type of monthly payment you can afford. Your salesperson will likely involve the sales manager and the finance manager in the negotiations over the car, as the financing package is a part of that negotiations process. The major benefit of going through the dealer is convenience, as you can buy a car and finance it in one stop. The major disadvantage is that the terms of the loan may not be as favorable as you can get elsewhere.

Many car buyers finance their purchases through their car dealer.
Applying before you find a car can get you pre-approved for a loan.
Other options include borrowing from the equity in your home and borrowing from friends or family.

The brick-and-mortar approach

Borrowing from a brick-and-mortar or online financial institution is another option. Before you fill out a loan application, check and compare rates for loans with varying lengths. Once you find the financial institution with the best terms for the type of loan you want, you can apply for the loan either before or after you've found the car you want to buy. By applying before you find a car, you can get pre-approved for a loan, leaving you in a strong position when negotiating a price on the car you want to buy at a car dealership. This is one advantage of getting financing in advance, as you won't get the issues of the price of the car and the financing mixed up and can focus on negotiating a good price for the car.

Actually applying for the loan works similarly for both brick-and-mortar and online financial institutions: you fill out an application, either in person (for a local bank) or online (for a local or online financial institution). The application will ask you a number of questions, including your income, your savings, how much you want to borrow, and what other loans you have; and will also ask you to give permission for the financial institution to check your credit history and credit score. Many financial institutions can get you approval within several hours of filling out the application.

Tap the equity in your home

If you are thinking of tapping your home equity line of credit to pay for a car purchase, check that you have enough funds remaining in your line of credit to cover the purchase. Also, make sure that the interest rate on your home equity loan is competitive with current car loan rates available from financial institutions or your car dealer. If the rates are similar and you are comfortable borrowing on your home, tapping your home equity line of credit may be economical. Typically, you access money from your home equity line of credit by writing a check for the account provided by the financial institution that granted you the line of credit.

Keeping it in the family

Borrowing from a friend or family is another option. If you are short of money, don't have good credit, and have a good relationship with family members or friends, this may be a workable option. If you can work out such an arrangement with a family member or friend, it is best to keep the repayment on a businesslike basis by crafting an agreement that covers the amount borrowed, the interest rate on the loan, and the repayment provisions.

What Determines an Auto Loan Interest Rate?

A number of factors determine the rate you'll be offered on a car loan, including your credit score, the length of the loan, the condition and age of the car, and where you live. The largest factor of those is your credit score. Your credit score is a numerical representation of your credit history. If you've handled credit well in the past by paying your bills on time, especially installment loans and credit card bills, your credit score will be higher. If your credit history is damaged or spotty, meaning that you haven't paid your bills on time and/or don't have much credit history, your credit score will be lower. Generally, borrowers with high credit scores get the most favorable rates, while those with lower scores get the worst rates. Before buying a car, obtain a copy of your credit score from a credit bureau or credit scoring company.

Your credit score is the most important factor in getting a loan.
The length of the loan also factors into determining the interest rates.

The length of the loan also matters

The length of the loan is another factor in determining the interest rates. Loans with shorter terms—24 or 36 months—get the best rates, while longer-term loans of 48, 60, or 72 months receive less-favorable terms. This is because the value of a car depreciates fairly rapidly; and the longer the loan, the less the car is worth. With lengthy loans of 60 or 72 months, there is a good chance that during the last one or two years of the loan, you will owe more on the car than it is worth. The newer the car, the better the rate.

Other factors

Interest rates for new car loans are always lower than for used car loans. Again, this is because a new car holds its value better than a used car, which is more likely to experience mechanical problems than a new car. In some cases, your geographical location can also affect the interest rate you receive.

Strategic Considerations of Financing a Vehicle

In an effort to move cars off the lot, many car manufacturers offer special discounts and incentives, mostly on new cars. Incentives vary, but usually include cash back in any amount from $1,000 to $5,000, an amount that you can use as is or add to your down payment. Special discounts can include premium packages of options offered at a discount and special financing offers.

Zero percent financing is generally only available to those with excellent credit.
Do some research first so you can determine how the price was set.

Do you qualify for 0 percent financing?

A popular financing special deal is 0 percent financing. While this offer may lure buyers into a car showroom, it is generally only available to borrowers with excellent credit. If your credit score is less than 700, or in some cases less than 750, you won't get that rate. If you do qualify, zero percent financing means that your entire monthly payment will go toward paying the principal on your loan and that you won't incur any interest charges throughout the life of the loan.

Do your research before you shop

When negotiating your purchase, it is advisable to do some research about the make and model of car you want to buy before visiting the dealership. By doing research on the Internet and consulting consumer sites with information on car prices, you can know how the manufacturer has priced the car and what types of dealer markups have been added, so you can negotiate those down as low as possible. Generally, the dealer markup is called ADP (additional dealer profit) or ADM (additional dealer markup) on the price sticker on the side of the car.

The Internet is useful for loan rate and length comparisons. Many consumer finance Websites offer loan rates from numerous sources and allow you to search by your location so you can compare what types of loans are available in your area to those available from online sources.

Summary of Financing a Vehicle Purchase

The automobile market is favorable to buyers in many ways. As an educated vehicle buyer, you should know the important sources of financing for your vehicle. You will also benefit from knowing how to gain the advantage in bargaining for the best loan terms. Doing plenty of research beforehand—even before you're thinking of buying a car or truck—will come in handy and can save you a lot of time and money.